“Jim Rickards เตือน! นักลงทุนทองกำลังหลงทางเพราะมอง ‘ดอลลาร์’ ผิดมุม”
Jim Rickards เตือนนักลงทุนทองคำ: อย่าหลงกลข่าวลือเรื่องบทบาทดอลลาร์
นักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจชื่อดังอย่าง Jim Rickards ออกมาเตือนนักลงทุนทองคำทั่วโลกว่า ขณะนี้หลายคนกำลังเข้าใจผิดเกี่ยวกับ "สถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะเงินสำรองของโลก" และกำลังตัดสินใจลงทุนทองคำจากข้อมูลที่คลาดเคลื่อน
ดอลลาร์อ่อนค่าไม่ใช่จุดจบของสถานะเงินสำรอง
Rickards ชี้ว่า การอ่อนค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับยูโรหรือเยนในช่วงเวลานี้ ไม่ใช่สัญญาณว่าเงินดอลลาร์กำลังล่มสลาย ตรงกันข้าม เขากล่าวว่านี่คือ “การวางแผนเชิงนโยบาย” ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพื่อกระตุ้นการส่งออก คล้ายกับยุค Petrodollar ปี 1974 และ Plaza Accord ในปี 1985 ซึ่งล้วนเป็นการบริหารค่าเงินเพื่อรักษาสมดุลเศรษฐกิจ
นักลงทุนควรเปรียบเทียบดอลลาร์กับอะไร?
เมื่อถูกถามว่า “ดอลลาร์กำลังอ่อนค่าหรือไม่” Rickards ตอบกลับอย่างน่าสนใจว่า “แล้วเทียบกับอะไรล่ะ?” เพราะหากเทียบกับเงินเยนหรือยูโร ดอลลาร์อาจอ่อนค่า แต่หากเทียบกับสินทรัพย์อย่างพันธบัตรเยอรมันหรือญี่ปุ่น ดอลลาร์ยังคงดูดีกว่า เขาย้ำว่านักลงทุนไม่ควรตัดสินอนาคตของดอลลาร์จากข่าวลือหรือความรู้สึก
ทองคำยังคงเป็นทางเลือกที่แข็งแกร่ง
ในมุมของทองคำ Rickards ชี้ว่า ทองคำไม่ได้ขึ้นเพราะดอลลาร์อ่อนเสมอไป แต่ที่ราคาทองคำยังคงยืนอยู่ได้ดี เป็นเพราะ “แรงซื้อจากธนาคารกลาง” ทั่วโลก โดยเฉพาะประเทศในกลุ่ม BRICS อย่างจีน อินเดีย รัสเซีย และตุรกี ที่ต่างกำลังสะสมทองคำในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน ซึ่งสร้างแรงรับให้ราคาทองในระยะยาว
กลยุทธ์ Asymmetric Trade กับทองคำ
Rickards เรียกทองคำว่าเป็น “asymmetric trade” คือการลงทุนที่มีความเสี่ยงขาลงต่ำ (เพราะธนาคารกลางช่วยซื้อ) แต่มีโอกาสขาขึ้นสูง
หากราคาทองพุ่งถึง $4,000 ตามที่เขาคาดการณ์ นักลงทุนจะได้ประโยชน์มหาศาล เขาแนะนำให้ถือทองคำในพอร์ตการลงทุนไม่เกิน 10% เพื่อกระจายความเสี่ยง
หนี้สาธารณะสหรัฐฯ ไม่ได้น่ากลัวอย่างที่คิด
อีกหนึ่งจุดที่ Rickards ชี้ให้เห็นคือ แม้สหรัฐจะมีหนี้กว่า 38 ล้านล้านดอลลาร์ แต่เขาเตือนนักลงทุนว่าอย่าดูตัวเลขเปล่า ๆ แต่ควรดู “สัดส่วนหนี้ต่อ GDP” ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 123% แม้จะสูง แต่ยังไม่ถึงขั้นวิกฤต และเขาชี้ว่ารัฐบาลสามารถลดอัตราส่วนนี้ลงได้ด้วยนโยบายเศรษฐกิจที่เหมาะสม เช่น การเพิ่ม GDP ผ่านนโยบายภาษีนำเข้า และการลงทุนภายในประเทศ
สรุป: อย่าเชื่อตามกระแส จงดูโครงสร้างที่แท้จริง
Rickards ทิ้งท้ายไว้ว่า นักลงทุนควรเลิกเชื่อตามกระแสข่าวว่า “ดอลลาร์กำลังตาย” หรือ “ทองจะพุ่งไม่หยุด” แล้วหันมาทำความเข้าใจโครงสร้างระบบการเงินโลกอย่างแท้จริง ดอลลาร์ยังคงเป็นเงินสำรองหลักของโลก และทองคำคือเครื่องมือเก็บมูลค่าที่ยังแข็งแกร่ง — ถ้าใช้ให้ถูกวิธี
อ้างอิง:
บทสัมภาษณ์ Jim Rickards จากช่อง YouTube Retirement Lifestyle Advocates
Visual Capitalist. 30 Years of Central Bank Gold Demand. Elements.visualcapitalist.com
U.S. Department of the Treasury. National Debt Year by Year (จัดทำโดย ABC News)
BBC Research. US Debt Has Risen Regardless of Administration
ข้อสงวนสิทธิ์:
บทความหรือข่าวสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยเนื้อหาอาจจัดทำขึ้นโดยใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพื่อสรุปข้อมูลจากแหล่งข่าวต่าง ๆ ที่เปิดเผยต่อสาธารณะ หรือเรียบเรียงจากความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียน ทั้งนี้ มิได้เป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือการซื้อขายทองคำ สินทรัพย์ หรือหลักทรัพย์ใด ๆ ผู้จัดทำได้พยายามตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลอย่างเต็มที่ แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือเปลี่ยนแปลงได้ตามเวลา และขอสงวนสิทธิ์ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้ไม่ว่ากรณีใด
