ทองคำจะไปถึง $3,500 จริงหรือ? วิเคราะห์ลึกทั้งพื้นฐาน-เทคนิค-มุมมองนักลงทุนโลก!
ปัจจัยพื้นฐานที่หนุน ราคาทองคำวันนี้ 5 สิงหาคม 2568 และแนวโน้มปี 2025
ความต้องการจากธนาคารกลางและนักลงทุน
จากรายงานของ World Gold Council พบว่า ดีมานด์ทองคำเพิ่มขึ้น 78% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยเฉพาะจากกลุ่ม ETF, แท่งทองคำ, เหรียญ และธนาคารกลาง
ธนาคารกลางอย่าง จีน รัสเซีย เติร์กกี้ เพิ่มการถือครองทองคำเพื่อรองรับแนวโน้ม De-dollarisation
การซื้อทองคำของธนาคารกลางสูงกว่าค่าเฉลี่ย 2010-2021 ถึง 41%
ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค (Macro) และนโยบายการเงิน
ข้อมูลจ้างงานสหรัฐ (NFP) ที่อ่อนแอ หนุนความคาดหวังว่า เฟดจะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
ส่งผลให้ค่าเงิน ดอลลาร์สหรัฐอ่อน และ ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีลดลง
นักลงทุนแห่เข้าทองคำในฐานะ สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven)
ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ & การค้าโลก
นโยบายภาษีจากสหรัฐ กระทบต่ออินเดียและจีน เสริมแรงกดดันเงินเฟ้อ
ความขัดแย้งใน ตะวันออกกลาง และ สงครามรัสเซีย–ยูเครน กระตุ้นแรงซื้อทองคำทั่วโลก
แนวโน้มราคาทองคำปี 2025
ราคาทองมีแนวโน้มปรับตัวขึ้น 26–30% และแตะระดับ $3,300–$3,400/oz ภายในปี 2025
สถาบันอย่าง Citi, JPMorgan, SSGA, Goldman Sachs คาดว่าอาจขึ้นถึง $3,500–$3,675
ในกรณีตลาด Bullish มาก อาจทะลุถึง $4,000–$5,000 ภายในปี 2026
ปัจจัยทางเทคนิค (Technical Analysis) ราคาทอง
Indicator หลัก
RSI อยู่ในโซน 53–55: โมเมนตัมเป็นบวก
MACD มี bullish divergence
ราคาปรับตัวขึ้นจาก Bollinger Band ด้านล่าง
แนวรับ–แนวต้านสำคัญ
แนวรับ: $3,285–3,325
แนวต้าน: $3,438–3,450
Signal จากระบบวิเคราะห์
Investing.com ให้คำแนะนำ: “Strong Buy”
ราคายังเทรดเหนือ EMA50 → บ่งชี้แนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง
มุมมองจากนักลงทุนระดับโลก
Ray Dalio
มองว่าสหรัฐอยู่ในสภาวะการคลังไม่ยั่งยืน → แนะนำพอร์ตควรถือ ทองคำหรือ Bitcoin รวมกัน ~15%
Stephen Leeb
ผู้เขียน “China’s Rise and the New Age of Gold” เชื่อว่าทองจะพุ่งแรงเพราะจีนสะสมทองคำต่อเนื่อง
Jeffrey Currie (อดีตหัวหน้า Commodities, Goldman Sachs)
มองว่าเรากำลังเข้าสู่ Commodity Supercycle → ทองคำจะได้รับอานิสงส์ระยะยาว
อ้างอิง:
https://www.gold.org/goldhub/research/gold-demand-trends/gold-demand-trends-q2-2025
https://www.gold.org/goldhub/research/central-bank-gold-reserves-survey-2025
https://www.reuters.com/world/china/global-gold-demand-up-3-second-quarter-investment-jumps-wgc-says-2025-07-31
https://www.ft.com/content/6449e34c-2dba-4b44-b5c9-6c916696cf39
https://www.reuters.com/business/citi-raises-gold-forecast-3500oz-over-next-3-months-negative-us-outlook-2025-08-04
ข้อสงวนสิทธิ์:
บทความหรือข่าวสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยเนื้อหาอาจจัดทำขึ้นโดยใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพื่อสรุปข้อมูลจากแหล่งข่าวต่าง ๆ ที่เปิดเผยต่อสาธารณะ หรือเรียบเรียงจากความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียน ทั้งนี้ มิได้เป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือการซื้อขายทองคำ สินทรัพย์ หรือหลักทรัพย์ใด ๆ ผู้จัดทำได้พยายามตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลอย่างเต็มที่ แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือเปลี่ยนแปลงได้ตามเวลา และขอสงวนสิทธิ์ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้ไม่ว่ากรณีใด
